Business Model of an online trading platform with a Win-Win Strategy

5 parts: Provider, Consumer, Competitor, Partner and Self.

Provider:

- Payment Services Providers (PSP) have a business model that works by commissions (fixed and variable) on the transactions of their customers (about 2%). To increase their profits, they want to increase their volume of transactions and that customers send the most money.

- Their main partners are the merchants and trading platform that allows them to increase their volume of transactions and amounts over the users who use them. This is done by increasing the number of customers that is proportional to the access of their information systems: the API (Application Programming Interface) that allows anyone to automate payments.

- Their suppliers are one or more banks. The financial messages are handled electronically by the bank. The PSP received confirmation via an API.

Consumer:

- The internet users want to meet their needs. The needs of humanity are recurrent (must be met every day). This need is either a product or service, or money. The products are among the online marketplaces (e-commerce). The easy money is on the trading platform.

- To send money, the user needs a PSP. PSP and asked to have a bank account to fulfill its electronic wallet. Compared to the PSP, the user earns more per transaction if the gain is at its default value (maximum).

Competitor, Partner and Self:

- The business model of the trading platform is either the same as the PSP (for transactions), or an entrance fee or monthly fee or premium sponsorships (link id) or is free. (The money is earned in the same way as users.)

- Providers of trading platforms are the PSP with their API. (the logo is highlighted)

- The users use a service that allows them to move money. The strategy of moving money is defined either by the trading platform or by users themselves. (depends on the internal politics of the trading platform)

- The trading platform is a software layer above the PSP. The design and evolution of the computer product can be partially outsourced to one or more persons caring for an open source trading platform that would reduce costs and development time.

Qu’est-ce que Moneybookers ?

- Moneybookers est un service paiement en ligne sécurisé qui vous permet d’envoyer et de recevoir de l’argent instantanément à partir d’une adresse e-mail. L’ouverture de compte est gratuite ; et le chargement et le retrait d’argent se fait par l’intermédiaire d’une carte de crédit (Visa, mastercard, diners, american express, jcb, delta / visa debit et visa electron) ou par virement bancaire.

- Moneybookers est traduit en 12 langues différentes. (Anglais, Allemand, Français, Espagnol, Italien, Polonais, Grec moderne, Roumain, Russe, Turc, Chinois, Tchèque)

- Les frais de transaction sont peu élevé et les transactions peuvent être consultées dans l’historique du compte à tout moment.

- Moneybookers est une institution émettrice de monnaie électronique qui permet au marchands (société ou négociant) d’accepter les paiements en ligne de clients du monde entier sans aucun frais d’installation, ni de frais mensuels. (en anglais : Payment Service Provider)

- Moneybookers Ltd est une société enregistrée au registre du Commerce de l’Angleterre et du Pays de Galles sous le No 4260907. Siège social: Welken House, 10-11 Charterhouse Square, London, EC1M 6EH. Elle est agréé en vertu de la législation du Royaume-Uni et de l’Union Européenne et régi par la Financial Services Authority (FSA), l’Autorité des services financiers au Royaume-Uni.

Source :
• Le Site officiel de Moneybookers http://moneybookers.com/
• Electronic Commerce (EC Directive) Regulations’ – Avertissement légal
http://www.moneybookers.com/app/help.pl?s=ecrcpr
• Financial Services Authority of the United Kingdom (FSA) : http://www.fsa.gov.uk/
• Numéro d’enregistrement de Moneybookers auprès de la FSA : 214225
http://www.fsa.gov.uk/register/firmSearchForm.do
• Financial Services and Markets Act 2000 : http://www.opsi.gov.uk/acts/acts2000/ukpga_20000008_en_1
• The Electronic Commerce (EC Directive) Regulations 2002 http://www.opsi.gov.uk/si/si2002/20022013.htm
• Directive 2000/46/CE du Parlement européen et du Conseil du 18 septembre 2000 concernant l’accès à l’activité des établissements de monnaie électronique et son exercice ainsi que la surveillance prudentielle de ces établissements
http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=CELEX:32000L0046:FR:NOT

Principes pour le Marché Secondaire – OICV (Organisation Internationale des Commissions de Valeurs)

Principes pour le Marché Secondaire – OICV (Organisation Internationale des Commissions de Valeurs)

Principe 25 : La mise en place de systèmes d’échange y compris d’échanges de titres devraient être sous la supervision et l’autorisation d’un régulateur.

Principe 26 : Il devrait y avoir une surveillance réglementaire des opérations d’échanges en cours sur le marché, ce qui devrait avoir pour but de s’assurer que l’intégrité des transactions est maintenue selon des règles justes et équitables qui créent un équilibre approprié entre les différentes demandes des marchés participants.

Principe 27 : Le règlement devrait promouvoir la transparence des échanges financiers.

Principe 28 : Le règlement devrait être conçu pour détecter et dissuader les techniques de manipulations et autres pratiques douteuses d’échanges.

Principe 29 : Le règlement devrait avoir pour objectif de s’assurer d’une bonne gestion du risque, des scandales financiers et des perturbations des marchés.

Principe 30 : Les systèmes de compensation et de règlement des opérations sur titres devrait être soumis à la surveillance réglementaire, et conçu pour faire en sorte qu’ils soient équitables, efficaces et efficients, et qu’ils réduisent le risque systémique.

Extract from the English version (official) :

Principles for the Secondary Market – IOSCO (International Organization of Securities Commissions)

Principle 25: The establishment of trading systems including securities exchanges should be subject to regulatory authorization and oversight.

Principle 26: There should be ongoing regulatory supervision of exchanges and trading systems, which should aim to ensure that the integrity of trading is maintained through fair and equitable rules that strike an appropriate balance between the demands of different market participants.

Principle 27: Regulation should promote transparency of trading.

Principle 28: Regulation should be designed to detect and deter manipulation and other unfair trading practices.

Principle 29: Regulation should aim to ensure the proper management of large exposures, default risk and market disruption.

Principle 30: Systems for clearing and settlement of securities transactions should be subject to regulatory oversight, and designed to ensure that they are fair, effective and efficient and that they reduce systemic risk.

Source : Objectives and Principles of Securities Regulation – OICV / IOSCO (International Organization of Securities Commissions), May 2003

ISO 6166 – ISIN (International Securities Identification Numbering System)

En 1981, l’idée d’une unification du marché européen a été mis en avant.^[1]

En 1989 le « groupe des 30 » recommande l’adoption du code ISIN comme standard international pour les titres financiers.

En 1990, l’Association of National Numbering Agencies (ANNA) est formé dans le but de maintenir et implémenter ce standard. L’ Organisation internationale de normalisation (ISO) désigne l’ANNA comme l’autorité en la matière avec une plateforme commune à tous : l’International Central Securities Depository (ICSD). ^[2] Clearstream Banking Luxembourg (CBL) et Euroclear Bank (EB) sont considérés comme des ICSD en Europe.

En 1994, à l’initiative de l’ANNA, le Global ISIN Access Mechanism (GIAM) est développé pour les lier tout les National Numbering Agencies (NNA) sur le réseau électronique. Les NNA ont chacun leur registres centraux (CSD) et sont responsables de la délivrance des ISINs dans leur pays. Dans les pays où ils n’y a pas de NNA, trois agences de substitutions ont été désignés. Exemple : le NNA du Luxembourg est CBL (ex Cedel). A cette époque, GIAM-1 tournait sous le SGBD Paradox et utilisait MQSeries pour l’envoi de messages.^[3]

En fin d’année 1997, les membres de l’ANNA ont décidé de changer pour un modèle basé sur l’Internet capable de gérer à la fois les ISIN, la CFI, SWIFT et le STP : GIAM-2 était né. ^[4]

En 2000, l’EB, la CBL et la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) établissent sur la base du PIM : l’ European Pre-issuance Messaging System (EPIM), un système de messagerie STP qui gère entre autre chose la distribution des ISINs. L’ International Capital Market Association (ex IPMA) à défini les champs obligatoires et les valeurs par défaut des messages EPIM.

En France, c’est le 30 juin 2003 que le code ISIN a remplacé le code SICOVAM pour identifier les principaux instruments financiers, dans un souci de faciliter des échanges trans-frontaliers et de normalisation au niveau international des marchés financiers.^[5]

En février 2005, on comptait 2,85 millions d’ISIN représentant 2,16 millions de titres. Le temps d’allocation et de distribution des ISINs a été réduit de plus de deux heures à moins de deux minutes. [6]

Notes et références

1. ↑ (en)Reciprocity and the Unification of the European Banking Market, Douglas Croham, Group of Thirty, New York and London
2. ↑ (fr)Papier de proposition d’ANNA sur ISO 6166 / ISIN
3. ↑ (en)GIAM Annual Report 1998
4. ↑ (en)COORDINATED PORTFOLIO INVESTMENT SURVEY GUIDE, Fonds monétaire international, May 10 – 2002 , Second Edition, Appendix VII: International Securities Identification Number (ISIN) Code System, p161-163
5. ↑ (fr)COB – SERVICE DES RELATIONS PUBLIQUES – Code ISIN : information des porteurs de parts d’OPCVM, Paris, 24 juin 2003
6. ↑ (en)IPMA – INTERNATIONAL PRIMARY MARKET ASSOCIATION – Secretary General – CESAME Barrier 8 final report 4 March

Noyau Bancaire / Core Banking

Tentaculos Cgart

Le noyau bancaire (core banking au sens original anglosaxon) est l’ensemble des composants logiciels de base qui gèrent les services fourni par une banque à ses clients via ses branches (réseau d’agences).

Les clients de la banque peuvent faire leur transactions (dépôts et retraits) depuis n’importe quelle agence sur les GAB / GRC à leur disposition.

Sur le long terme, la problématique des banques consiste à garder leur avantage compétitif. Elles doivent modifier leur business plan : connaître les tendances du marché et se repositionner sur une niche. Cela concerne à la fois les banques centrales, les banques privées, les banques de détails et les banques d’investissements.

La problématique des éditeurs de logiciel de core banking consiste à concevoir de nouveaux produits et services tout en réduisant le coût total de possession tout en restant abordable pour leur consommateurs.

Avantages

• Transparence des institutions financières (ex : Loi Sarbanes-Oxley).
• Lutte anti criminalité financière (ex : blanchiment d’argent)
• Compatibilité avec les directives européennes (ex : SEPA, MiFID, Solvabilité II)
• Multi-canal (électronique : internet, téléphone)
• Multi devises (ex : ISO 4217)
• Multi langues (ex : ISO 639)
• Évolutivité : Contrôle du cycle de vie des produits, des services et des processus (STP) et des risques associées
• La disponibilité du système pour le back office (ex : PGI) et le front office (24/7)
• Temps-réel
• Interopérabilité (Format ouvert)
• Architecture découpé en module réutilisable (ex : SOA / AOS et BPM)
• Intégrité des messages financiers SWIFT
• Réduire les coûts
• Augmenter la vitesse de traitement

Vendeur et Solutions

Accenture (Alnova)

Callatay & Wouters (Thaler)

Fiserv (ICBS)

FNIS (Kordoba Core24)

FNIS (Corebank)

Harland Financial Solutions (Phoenix System)

Infosys Technologies (Finacle)

Misys (Bankmaster)

Open Solution | Open Bank

Oracle | i-flex (Flexcube)

SAP (Transaction Banking TRBK)

Silverlake Axis (SIBS)

SunGard (System Access Symbols)

TCS (BaNCS)

TietoEnator (Core Banking Suite CBS)

Temenos Group (T24)

Voir aussi

Liste de progiciels bancaires

« Magic Quadrant for International Retail Core Banking, 2008 », 3 April 2008, Don Free, Gartner Industry Research Note G00156674

Core Banking System Vendors Ranking by visitor popularity

FreePay : Progiciel Financier Libre / Open Source

FreePay – Free Banking solution with SWIFT, Payment and ecommerce

FreePay is an online free banking solution (in beta) aiming to finance innovative projects and based on several components:

• Open Formats and Standards
• a Free Market (MIC Code)
• a Free SWIFT (BIC Code)
• a Free Banking System (IBAN Code)
• a Free Payment Service Provider (FreePay PSP)
• a Free Credit Card Validation (FreeCard)
• an E-Commerce (FreeShop)
• a Free Stock Exchange (FSX)

Available here

Download a brochure (.pdf) (.odp)

Demande Stage Développeur d’Application Web pour Juillet 2008

Cette annonce a été pourvue.

Madame ou Monsieur,

Depuis quelques années maintenant, le secteur de l’informatique est en plein essor. Ce qui est moins évident, c’est de pressentir l’arrivée de nouvelles pratiques génératrices de bénéfices. Le secteur bancaire évolue et se mondialise. Les standards ouverts deviennent des normes

Aussi, pour répondre à ces exigences, je me forme en ce moment en BAC+3 à l’École Supérieure d’Informatique de Paris (SUPINFO / ESI), leader en France et qui poursuit son développement à l’international. J’ai suivi les innovations des architectures bancaires SOA avec IBM. J’ai travaillé avec une grande institution financière ainsi qu’avec des chefs de projets de Capgemini. J’ai beaucoup pratiqué la langue de shakespeare via la distribution Ubuntu Linux, acquis des compétences essentielles en référencement et en paiement en ligne.

Pour continuer sur cette voie, je dois trouver un stage de 3 mois, commençant en juillet 2008. La montée en compétences étant prioritaire sur l’API Paypal (systèmes de paiement) et les standards ISO (SWIFT, ISO 20022). Tout ceci en vue d’obtenir un Master of Computer Science (BAC+5) et plus tard, créer une banque libre (projet FreePay).

Mon CV est disponible sur cv.geffrotin.fr.

Je suis à votre disposition pour un futur entretien.

Cordialement,
Geffrotin Yann

Poste de Consultant en marchés de capitaux H/F

Le poste

• connaissance des métiers de nos clients (banque, asset managers, bourses, courtiers)

• évaluation des impacts des nouvelles réglementations (Bâle II)

• proposition et mise en oeuvre de nouvelles architectures informatiques innovantes (SOA)

• autonomie, goût du travail en équipe

 

Le profil

• vous êtes diplômé d’une école de Commerce, d’Ingénieur ou avez une formation de niveau BAC+5 spécialisée Finance

• vous avez entre 3 et 5 années d’expérience professionnelle acquises au sein d’une banque, d’une société financière ou d’un cabinet de conseil

• vous avez acquis une des compétences clés en Marchés de Capitaux

Lieu : Paris, Ile-de-France, France
Rémunération : Salaire selon profil
Type de poste : Durée indéterminée
Remise à jour : 12/2007
Disponibilité : Immédiate

Poste d’Analyste financier

Le poste

• Contribuer à l’assurance qualité

• Elaborer des analyses financières

• Effecuer des contrôles de gestion sur la vente

• Assurer le suivi de certaines valeurs immobilières pour des clients grand compte

• Apporter un support grâce à la généreration de reporting détaillés dans les délais

• Participer activement à la sélection et à la promotion d’idées d’investissement originales et pertinentes

Le profil

• Anglais courant indispensable

• Très bonne connaissance de l’informatique (BPM, SOA)

• Excellentes capacités relationnelles avec les Clients

• Expérience confirmée (minimum 3 ans) à un poste similaire

• Méthodique, reconnu(e) pour avoir un sens de l’organisation

• Maîtrise des outils financiers (Dow Jones, NYSE, Nasdaq, Reuters, Bloomberg)

• Formation Supérieure Bac +5 (Grande Ecole d’Ingénieur), avec une spécialisation et/ou double formation en Finance

Lieu : Paris, Ile-de-France, France
Rémunération : Salaire selon profil
Type de poste : Durée indéterminée
Remise à jour : 12/2007
Disponibilité : Immédiate

Poste de Commercial

Le poste

• Suivi des consultants

• Participation aux appels d’offres avec le marketing

• Veille concurrentielle produits

• Rédaction de document de présentation commerciale

• Lancement et distribution de produits, participation aux projets de développement des produits

• Suivi des clients grands comptes ; développement de portefeuille de sociétés, coordination et préparation d’événements spécifiques

 

Le profil

Vous avez une formation grande Ecole de Commerce ou d’Ingénieur. Vous parlez couramment anglais et maîtrisez les outils d’analyse financière. Vous êtes rigoureux (se), curieux (se), fiable et réactif (ve). Vous êtes autonome, possédez un excellent relationnel et savez travailler en équipe.

Lieu : Paris, Ile-de-France, France
Rémunération : Salaire selon profil
Type de poste : Durée indéterminée
Remise à jour : 12/2007
Disponibilité : Immédiate